套期保值的基本特征是什么？套期保值的交易原则是什么？

套期保值的基本特征是什么?

套期【qī】保值的基本特征【zhēng】：某一时【shí】间点，在现货市场和期货市场对【duì】同一种类的商品同时进行数量相等但【dàn】方向【xiàng】相反的买卖活动，即【jí】在买进或卖出【chū】实货的同时【shí】，在期【qī】货【huò】市场【chǎng】上【shàng】卖【mài】出或买进同【tóng】等【děng】数量的期货，经过【guò】一段时间，当价格变动使现货【huò】买卖上【shàng】出现【xiàn】盈亏时，可由期货交易上【shàng】的亏【kuī】盈得到抵消或弥补【bǔ】。从【cóng】而在“现”与【yǔ】“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

套期【qī】保【bǎo】值的理论【lùn】基础：现货和期货【huò】市场的走势趋同(在【zài】正常市场条件【jiàn】下),由【yóu】于这【zhè】两个市【shì】场受同【tóng】一供求关系的影响，所以二【èr】者【zhě】价格同涨同【tóng】跌;但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市【shì】场的盈【yíng】利可【kě】以【yǐ】弥【mí】补现【xiàn】货市场的亏损，或者现货市场的升值由期【qī】货市场的亏【kuī】损抵消【xiāo】。

套期保值的交易原则是什么?

1、商品品种相同或相近原则;2、月份相同或相近原则【zé】;3、交易方向相反【fǎn】原则【zé】;4、商品数量相当原则【zé】。企业利【lì】用期货市场进行套【tào】期保值交易【yì】实际上是一种以规避现货【huò】交【jiāo】易风险为目的【de】的风险投资行为，是结合现货交易的操作。

(1)品种相同或相近原则

该原则要求投资者在进行【háng】套【tào】期保值操【cāo】作时，所选择的期货品种与要【yào】进行套期保值【zhí】的【de】现货品种相同【tóng】或【huò】尽可能相近;只有如此【cǐ】，才能最大程【chéng】度地保证两者在现货市场【chǎng】和期【qī】货【huò】市场上【shàng】价格走势的【de】一致性。

(2)月份相同或相近原则

该原则要求投资者在进行套期保【bǎo】值操作时，所选用期货【huò】合约【yuē】的交割月份【fèn】与【yǔ】现货市场【chǎng】的拟交易时间尽【jìn】可能一致或接近。

(3)方向相反原则

该原则要求投资者在实施套期【qī】保值操【cāo】作时，在现货市场【chǎng】和期货市场的【de】买【mǎi】卖方向必须相【xiàng】反。由于同种(相近)商【shāng】品【pǐn】在两个市场上的价格走势【shì】方向【xiàng】一致，因此必然会在一个市场盈利【lì】而在另【lìng】外一个市场上【shàng】亏损，盈【yíng】亏相抵从【cóng】而【ér】达到保值的【de】目的。

(4)数量相当原则

该原则要求投资者在进行套期【qī】保【bǎo】值操作【zuò】时，所选用【yòng】的期【qī】货【huò】品种其合约上所载明的商品数【shù】量必【bì】须【xū】与现货市场上要保值【zhí】的商品数【shù】量相当;只有如此【cǐ】，才【cái】能使一个市场上的盈利(亏损)与另一市场【chǎng】的亏【kuī】损(盈利)相等【děng】或接近，从而提高套期保值的效果。