风电“大年”将至

经历了突飞猛进的2020年和【hé】2021年之后，风电行业【yè】在【zài】2022年【nián】遇到一个小低潮。海【hǎi】上风电退补、大型【xíng】化零部件供应【yīng】紧【jǐn】张、装机不及预【yù】期等因素，导致整个风电产业业【yè】绩承压【yā】。但进入2023年二季度，中国风电再【zài】度“御【yù】风前行【háng】”，朝向更远【yuǎn】、更【gèng】大的方向发【fā】展。

(相关资料图)

国内的“双碳”政【zhèng】策【cè】为新能源产【chǎn】业的发展打开了【le】广阔的空间【jiān】，从招标量和【hé】各【gè】地政府已经公布【bù】的风电【diàn】产【chǎn】业【yè】规划来【lái】看，风电产业将迎来又一【yī】个【gè】“爆【bào】发【fā】”的大【dà】年。从长期来【lái】看【kàn】，近【jìn】海乃至深远海风电已【yǐ】经成为未来风电行业竞争的绝【jué】对重点。但海上风电退补让海上风电的受关注度略有回落，陆【lù】上风电大基地建设、分【fèn】布式风电的热度却【què】逐渐走高。

与【yǔ】此同时，风电行业的困【kùn】扰【rǎo】还在持续，招标“低价内卷”和原材料价格【gé】双重挤压着【zhe】产业链各方，风机成本还能【néng】降到【dào】什么程度？而面【miàn】对风电行【háng】业向深远海逐渐拓展，产业【yè】链利【lì】益【yì】的再平衡【héng】、深远海风【fēng】电配套产【chǎn】业的再升级、新能源并网的消【xiāo】纳问题【tí】等，都是亟待【dài】创新突破的难【nán】题。

产业回暖

去【qù】年，受到大宗商品价格走高、产【chǎn】业链供应扰动、补【bǔ】贴退坡【pō】后装机节奏放【fàng】缓等因素影响，风电行【háng】业整体业绩承压。

东海【hǎi】证【zhèng】券【quàn】统计【jì】数据显示，2022年风电板块营收2404.89亿元，同比下降3.25%；归母净【jìng】利润为172.68亿元【yuán】，同比下降【jiàng】21.62%。

不过，2023年以来，风电产业出现明【míng】显回暖【nuǎn】势【shì】头，需求向好、招标量持续【xù】增长，风电招标【biāo】价格逐渐稳【wěn】定下来，并带动资本市场表现触【chù】底【dǐ】回升【shēng】。

国家能源【yuán】局统计数据显示，2023年【nián】一季【jì】度，全国风【fēng】电新【xīn】增并网容量1040万千瓦，其中陆上【shàng】风电989万千瓦，海【hǎi】上风电51万千瓦；从【cóng】新增装机分布来看，“三北”地【dì】区占全国新【xīn】增【zēng】装机的67.7%。截至一季【jì】度末，全国风电累【lèi】计装机【jī】达【dá】到3.76亿千瓦，同比增长11.8%，其【qí】中【zhōng】陆【lù】上风【fēng】电3.45亿千瓦【wǎ】，海上风电3089万【wàn】千瓦。一季度全【quán】国风电投资完成约【yuē】249亿元，同比增长15%。

2022年8月，一家能源【yuán】央企与地【dì】方【fāng】投资开发集【jí】团组成的中标联合体，放弃了此前【qián】低价中【zhōng】标的【de】海上风电项目，再度引发业内【nèi】关于风电低价【jià】内卷的关注。持续的【de】价【jià】格战抢夺市场，已【yǐ】经令【lìng】不少企业叫苦不迭。但【dàn】在激【jī】烈的市场竞争当中【zhōng】，为了抢【qiǎng】占更多的未来市场空间【jiān】，行业竞【jìng】争者谁都不肯主动【dòng】喊停。

好消息是【shì】，一季度【dù】风电招标大【dà】幅增【zēng】长【zhǎng】，但价格战在一季度没【méi】有进【jìn】一步加【jiā】剧的【de】迹象。据【jù】中银证券【quàn】不完全统计，截【jié】至9-22，年内新增公开市场风机预招标规模已【yǐ】经【jīng】达到54.52GW，超越【yuè】了【le】2022年上半年51.1GW的新增招标量。在招标价格方面，价【jià】格战暂时【shí】没有进一步加剧【jù】的迹象。

中【zhōng】银证券不完全统计数据显示，截至9-22，年内新增【zēng】公开市场【chǎng】风机预招标【biāo】项目中，陆上【shàng】风【fēng】电含【hán】塔【tǎ】筒【tǒng】项目均价为2080元/kW，不含【hán】塔筒项目【mù】均价【jià】为1697元/kW，相比金风科技统计的2022年12月全市场风电整机商风电【diàn】机【jī】组1814元/kW的【de】投标均价【jià】并未出现明显【xiǎn】波动，具体对【duì】应的风电整机招【zhāo】标【biāo】价【jià】格仍基本【běn】企稳。

资本市场上，风电上市公司“春江水暖鸭先知”。

截【jié】至9-22，Wind风电指数（866044.WI）收于1922.03点，较4月26日1802.49的近一年来最低【dī】点上【shàng】涨6.6%。风电行【háng】业的东【dōng】方【fāng】电缆、天【tiān】顺风能、金风【fēng】科技、电【diàn】气风电等公司的【de】股价【jià】也结【jié】束了4月下旬的连续走低，开始企稳回【huí】升，其【qí】中东方电缆、天顺【shùn】风能自【zì】低点反弹已超过20%。

风电“大年”

海上风电抢装潮【cháo】使得2021年的风电【diàn】装机节奏加【jiā】快，但2022年招标【biāo】价格屡创新低使得装机节奏显著放缓，这【zhè】成【chéng】为2022年风电产业发展最显【xiǎn】著的特点之一。从一【yī】季【jì】度【dù】披露的【de】数据和相关地区的政【zhèng】策规【guī】划来看，不少机构都认为，2023年将是风电【diàn】产业发展的又一【yī】个“大年”。

全球风能理事会（GWEC）今年4月【yuè】发布的2023年全【quán】球风能报告显示，2022年，全球风电【diàn】新增【zēng】装【zhuāng】机量【liàng】77.6GW，同【tóng】比下降17%。GWEC表示，2022年的风电新增【zēng】装机是过去【qù】三年里表现最差的【de】一年，但仍【réng】是历史【shǐ】上第三高的【de】年份。

GWEC预计，2023年【nián】全【quán】球风电新增装机将突破1亿千【qiān】瓦，刷【shuā】新历史最【zuì】高纪录；到2024年，全球陆上【shàng】风电装机将【jiāng】超过1亿千瓦【wǎ】，海上风电装机将在【zài】2025年首度超【chāo】过2500万千瓦，进一步创历史新高。未来五年，全球风【fēng】电新【xīn】增装【zhuāng】机将从2023年【nián】的1.15亿千瓦逐渐增长【zhǎng】至2027年【nián】的1.57亿【yì】千瓦【wǎ】。

中国【guó】可再生能源学会风能【néng】专业委员会秘书【shū】长秦海岩在2023年中国风能【néng】茶【chá】话会【huì】上预测，未来【lái】3年，中【zhōng】国风【fēng】电新增装【zhuāng】机容量每【měi】年预计不【bú】低于7000万千瓦。

随着【zhe】近年【nián】来陆上风电资源开发接近饱和，海上风电【diàn】已经成为全【quán】球风电产业发展的绝对重点【diǎn】；而随【suí】着近海【hǎi】风电资源变得越来越少【shǎo】，海上风电的离岸距离【lí】正越来越远。国内海【hǎi】上风电【diàn】资源丰富，具有发电利用【yòng】小【xiǎo】时【shí】数【shù】高，距离东部沿海用电需【xū】求负荷中心更【gèng】近【jìn】等【děng】特【tè】点。此外，海上【shàng】风电【diàn】投【tóu】资规模大，经济带动效益明显【xiǎn】，未来有【yǒu】望成为地区经济发展的重【chóng】要推动力和增长极【jí】。

此前发【fā】布【bù】的《“十【shí】四【sì】五”可再生能源发展规划》就明确提出加快推【tuī】动海上风电集群【qún】化【huà】开发【fā】，重【chóng】点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大千万千【qiān】瓦级海上【shàng】风电【diàn】基地。

尽管【guǎn】中央【yāng】层面对海上风【fēng】电产业【yè】的补贴已经退坡，但沿海省【shěng】份仍陆续出【chū】台支持海上风电【diàn】产业【yè】发展的【de】政策【cè】，不同地区【qū】仍对海风有补贴政策【cè】。据华泰【tài】证券统计，目前【qián】沿【yán】海省份已经【jīng】明确的“十【shí】四五【wǔ】”海上风【fēng】电规划装机目标已经超过76 GW。在【zài】政策规划下，叠加建设周期【qī】和补【bǔ】贴政策的【de】影响，今明两年【nián】海上风电装机还将迎来快【kuài】速增长。

在【zài】规模【mó】上，海【hǎi】上风电【diàn】的大型【xíng】化【huà】趋势十分明显。华泰期货统计，近期【qī】海风招标【biāo】项【xiàng】目【mù】中山东【dōng】、浙江以8MW以上机型为主，广东、福建以10MW以上机型为主，均高于国补时期的4-6MW主流机【jī】型。从近十几【jǐ】年的【de】数据【jù】来看，国内新增海上风电的【de】平均单【dān】机容量也已经【jīng】从不足3兆瓦提【tí】升【shēng】至超过5兆瓦，2022年下线的新型海上风电【diàn】机组的平均【jun1】单机容量【liàng】已经超过【guò】11兆【zhào】瓦。

尽【jìn】管目前海【hǎi】上风【fēng】电尚未【wèi】实现平价，但随着海上风电机组大型化【huà】加速以及海风装机【jī】规【guī】模的扩大，零部件成本【běn】和运营成【chéng】本【běn】的摊薄效应将进一步显现，推动【dòng】海风成本的下行。迈向深远海的过【guò】程中，风电产业与其他产业的融【róng】合发展【zhǎn】成【chéng】为一个【gè】新的趋势，不少【shǎo】风【fēng】电企业都在探索风电【diàn】产业【yè】与储能【néng】、制氢、海水淡化、海洋【yáng】牧【mù】场等产业结【jié】合【hé】的路径。

亟待破局

对【duì】于风电行业来说，低价【jià】竞争仍是产业面【miàn】临的【de】一【yī】个主【zhǔ】要问题之【zhī】一。而想【xiǎng】要实现向深远海的进【jìn】军，一系列的技术难题【tí】和产【chǎn】业革新也有待攻克。

在【zài】补【bǔ】贴退坡【pō】的时代，更【gèng】低的成【chéng】本就意味着更【gèng】高的竞争【zhēng】力。但逼近成【chéng】本线的低价【jià】竞争，侵蚀【shí】了风电企业的利【lì】润，还可能扰乱产业链的【de】正常发展。风电机组价格下【xià】降固然是技术【shù】进步的体现【xiàn】，但部分为【wéi】低价而低价【jià】、没【méi】有技术沉淀和可靠平台【tái】支撑的机组，希望【wàng】用“未来【lái】研【yán】发时间”换“目前【qián】市场空间”，其中隐藏的【de】风险不容小觑。

远【yuǎn】景能源高级副总裁田庆军在【zài】接受21世纪经济【jì】报道记者采【cǎi】访【fǎng】时【shí】指出，通过技【jì】术创【chuàng】新【xīn】持续降低度电成本是行业共同努力【lì】的【de】方向，风机【jī】降价有【yǒu】利于这一目标的【de】达【dá】成，也为风电做大做强打下基础。在【zài】他看来，风【fēng】电是一场“马拉松”，相【xiàng】比【bǐ】短【duǎn】期收益，更要【yào】关注风电的可持续发展。

风机这【zhè】两年成本的下降主要依赖【lài】容量增加和轻量化设计，但塔筒、叶片【piàn】、齿轮箱所用的【de】材料、钢材成本本【běn】身就构成了很高的地【dì】板价【jià】。据【jù】田庆军计算，两兆【zhào】瓦时代，陆上风机单【dān】位兆瓦的【de】价格是【shì】4000余【yú】元；七【qī】兆瓦时代，机组【zǔ】单【dān】位价格是1300余【yú】元。

田【tián】庆军指出【chū】，风电机组边际成本看似陡降【jiàng】，但【dàn】一【yī】台整机的价格【gé】仍维持【chí】在800万-1000万元，海上风机组亦是【shì】如此，大型化趋势无法削减【jiǎn】风【fēng】机固定的制造成本。若不断挤压制【zhì】造企业利润空间，必然会降低研发投入【rù】，给风电【diàn】全产业【yè】链【liàn】形成破坏性冲【chōng】击。他建议【yì】均衡分配产业链利益，维持主机价【jià】格在合理区间，更有利于【yú】产业健【jiàn】康可持续发展【zhǎn】。

供应链【liàn】的风险也【yě】值得关注。GWEC首席执行官本·巴克维尔指出，全【quán】球【qiú】风能市【shì】场【chǎng】将出现显著变化，上至【zhì】铜、稀【xī】土【tǔ】金属等关【guān】键原材料，下至风电整机、电网设备、海上风电【diàn】安装船等，管【guǎn】理越【yuè】高效、越具吸【xī】引力的市场环【huán】境将吸引更多【duō】相关投资【zī】。但随着风电需求增长，供应侧可能出现短缺【quē】，风【fēng】能市【shì】场【chǎng】也可能从当前的【de】买【mǎi】方市场进入卖【mài】方市场【chǎng】。

深远海风电【diàn】具有更大的资源储【chǔ】量，但【dàn】受其建设和【hé】运行成【chéng】本制约还未大量应用，另外能源【yuán】高输送成本和低效【xiào】率也是制【zhì】约其发展的重要【yào】原【yuán】因。

中【zhōng】信【xìn】证券表示，海上风电【diàn】在发【fā】展过程中逐渐向中远海发展，目前已装机项目平均【jun1】离岸距离在30kM左右，而【ér】现【xiàn】有招标待装【zhuāng】项目平【píng】均离岸距离增【zēng】至约【yuē】40kM，预【yù】计2023年的【de】主要招标项目平均离【lí】岸距离将继续升至50km以上。长远看，估计“十五五【wǔ】”期【qī】间国【guó】内海【hǎi】上风电项目有望向超过100km的离岸深【shēn】远海发展。随着海上风电项目离【lí】岸越来越【yuè】远，项目的单体开【kāi】发【fā】规模将逐渐增大，为产业链的发展带来机遇和挑战。

（作者：彭强 编辑：张伟贤）