豪掷560亿元扩充N型一体化产能，晶科能源的“野心”有多大？

N型电池技术激战正酣、新产【chǎn】能汹涌，光伏【fú】龙头晶科能源【yuán】（688223.SH）欲以大手【shǒu】笔扩产锁【suǒ】定其在N型产品上的先发优【yōu】势【shì】。

本届SNEC2023国际光伏【fú】展会期间，晶科能源抛【pāo】出重【chóng】磅扩产计划：拟在山【shān】西【xī】转【zhuǎn】型综改区规划【huá】建设垂直一体化大基地【dì】项目，包含【hán】56GW单晶【jīng】拉棒、56GW硅片、56GW高效电池和【hé】56GW组件一【yī】体化产能，总【zǒng】投资约560亿元【yuán】（含流动资金【jīn】) 。项目【mù】计划分【fèn】四期【qī】，建设周【zhōu】期两年【nián】，每期计【jì】划建设拉棒、切【qiē】片、电池片、组件产【chǎn】能各14GW。其中，一期【qī】和二期预计分【fèn】别于2024年第一季度和第二季度建成【chéng】投产，三【sān】期、四期项目预计【jì】2025年建成投产。

【资料图】

随着产业集中度快速【sù】提【tí】升，当前的光【guāng】伏【fú】市场已成一体化龙头之争【zhēng】。尤其【qí】去年【nián】以来，几家【jiā】头【tóu】部企业的上下游【yóu】一体化产能扩充争霸赛“你方唱【chàng】罢我登场【chǎng】”。但【dàn】晶科能源此次扩产的一【yī】体化【huà】紧密程度之高、投【tóu】资规模之大，属业内罕【hǎn】见。

截至2022年底，该公司的硅【guī】片、电池片和组件【jiàn】年【nián】化有效产【chǎn】能分【fèn】别【bié】达到65GW、55GW 和70GW，并在【zài】海【hǎi】外拥有【yǒu】超过7GW的垂【chuí】直一体化产能【néng】。也【yě】就是说，山西大基地【dì】的体量【liàng】近乎等同【tóng】于其去年国内产能。

晶科能源副总裁钱晶在【zài】SNEC期间对澎湃【pài】新闻回【huí】应称，上述56GW垂【chuí】直一【yī】体化产能【néng】选址山西是出于多方面考量。“当【dāng】地政【zhèng】府支持我们大【dà】比例绿电供【gòng】应，这对我们【men】完成RE100的【de】目标有【yǒu】很大【dà】推动作用。与此同【tóng】时，将三【sān】个环节集中在同一基地进【jìn】行规模化生产，可以提高运营和管理效率【lǜ】。区域【yù】分布上【shàng】，山西既靠近【jìn】国内【nèi】电站【zhàn】项目所在地的西北地【dì】区，也【yě】离天津港较近，便于出口，是理想的交【jiāo】通【tōng】枢纽。”

据澎湃新闻了解，这是全球首个囊括硅片【piàn】、电池、组件三大【dà】环节在内的太阳能超级工厂。建成后，也【yě】将一举成为【wéi】业内【nèi】最【zuì】大【dà】的N型一【yī】体化生产基【jī】地。

而后者，是晶科能【néng】源【yuán】扩【kuò】产【chǎn】的【de】真正野心所在。待56GW产能完【wán】全释放后，仅这一个基地，预估【gū】将占全【quán】球N型【xíng】产能的20%。

以TOPCon、HJT、XBC为代【dài】表的N型【xíng】电池技术【shù】，已经来到与当前主流技【jì】术PERC正面较量的【de】关键时刻。据不【bú】完【wán】全统计【jì】，2022年以来业内N型规划产能近1000GW（落地仍存不确定性），一线【xiàn】企业【yè】及【jí】跨界玩家均【jun1】抛出【chū】巨大的产能计划【huá】。晶科能源是【shì】同【tóng】行中最早确定TOPCon技术路【lù】线且对【duì】此量产力【lì】度最大的【de】光伏【fú】企业，其N型组件自2022年量【liàng】产至今已发货【huò】20GW，N型研发【fā】、量产、出货均处业内【nèi】前列。

一季度【dù】，晶科的N型产品【pǐn】出货量【liàng】达6GW。钱晶称【chēng】，该公司【sī】一【yī】季度盈利涨超300%，主要得益于N型出货的大【dà】幅【fú】度提升。

“到【dào】今年【nián】底，我们的【de】N型产【chǎn】能【néng】将达到55GW，全行业N型TOPCon整【zhěng】体【tǐ】产能估【gū】计在120GW-130GW的水平。”钱【qián】晶对澎湃新闻【wén】表示。据此推算，其N型TOPCon产能在【zài】业内占比将【jiāng】在【zài】40%左右。量产效率上，钱晶说【shuō】，当前晶科的TOPCon大规模量【liàng】产效率超过25.4%，目标是“力争年底提高到25.8%”。更远期“根据我们的技术路【lù】线，有【yǒu】信心在既定时间表【biǎo】里达成更高的【de】量产【chǎn】效率目【mù】标”。

无法【fǎ】忽视的【de】是，TOPCon赛道已处于高度拥挤【jǐ】状态，即将进【jìn】入大规模产【chǎn】能释放阶段。价【jià】格战【zhàn】是否一触即发？

“无论是【shì】多晶、单晶、PERC时代，一直如【rú】此【cǐ】。”钱晶认为，光伏技【jì】术迭【dié】代过程【chéng】中，价格竞争从未远去。“当一【yī】种技术【shù】达到效【xiào】率极【jí】限，就必【bì】须依靠新一代技【jì】术【shù】的量产。新一【yī】代技术早期产能【néng】规模【mó】比较小、供【gòng】应也比较少，产【chǎn】品、技术和【hé】市场【chǎng】经【jīng】过验证后，需求开始被【bèi】激发。在产能上升不【bú】足、短期供不应求【qiú】阶段，技术尚拥有红利期。但一旦进【jìn】入竞争成熟期，考验的是各家企业【yè】的成本控制能力。”