期限错配率怎么计算？存贷款期限错配会产生什么不利影响？

期限错配率怎么计算?

期限错配率是衡量金融机构的资【zī】金安排【pái】能力的重【chóng】要指标。期限错配率的计算方法是【shì】：期限错配率【lǜ】=(流【liú】动资产-流动负债【zhài】)/(流动资【zī】产+非【fēi】流【liú】动负债)×100%。其【qí】中，流动资产和流动负【fù】债的定义是按照公司的财务报【bào】表中【zhōng】的定【dìng】义来确定的。

存贷款期限错配会产生什么不利影响?

(一)存在流动性风险隐患

一【yī】般而言，如果【guǒ】大【dà】量【liàng】短期负【fù】债被【bèi】用作长期资产的来源，那么，资产负【fù】债的流动性水平就会降低，容易引发流动性风险。不【bú】过，我【wǒ】国【guó】银行【háng】体系中大【dà】量活期存款“沉淀”于【yú】银行体系中，成【chéng】为事实上的长期存款，这使得【dé】商业银行可以短存长贷，赚【zuàn】取高额【é】利差。但是，储【chǔ】蓄存款的活期化【huà】现象说明公众【zhòng】对储【chǔ】蓄收益的关注不高，活期储蓄流入各类资产市【shì】场的概【gài】率较高【gāo】，由【yóu】此可能【néng】引发活期储蓄【xù】请求权的【de】履行与【yǔ】银行信【xìn】贷不流动之间【jiān】的矛盾【dùn】。

当前，尽【jìn】管期【qī】限【xiàn】错配问题在大型银行尚不足为虑，但在一【yī】些中小型银行就值得关注了。由于【yú】中小【xiǎo】型银行负【fù】债【zhài】多来源【yuán】于较不稳定【dìng】的企【qǐ】业存款和同业存款及拆借，且储备【bèi】资产较少，资金运用于【yú】贷【dài】款的比例较高，其流【liú】动【dòng】性水平往往不如大型银行。2009年底，全国银行业金融机构流动性比例为46.4%，银行整体流动性较为充裕，但部分中小型银行的流动性比例已接近25%的红线。尽管当前银行体系内部流动性充裕，但一旦宽松货币政【zhèng】策发生改变，或者【zhě】贷【dài】款违约率上升【shēng】导致【zhì】银行利润【rùn】恶化，这类银行的流动性风险将暴露无遗。

(二)弱化信贷政策效果

近年来，央行信贷【dài】政策高度【dù】关注【zhù】中【zhōng】小企业、“三农”以及【jí】弱势群体的融资需求，中长期贷款占【zhàn】比过高，且多投【tóu】向基础【chǔ】设施建设和房地产行业，对这些群【qún】体的资金【jīn】需求会【huì】产【chǎn】生【shēng】挤出效应，从而弱化信【xìn】贷政【zhèng】策效果。

(三)影响货币政策调控的敏感度

信贷渠道是当前我国货币政策传导的主渠道，其有效性将直接关系到货币政策的有效性。中长期贷款占比过高，一旦货币政策趋紧，商业银行很难通过压缩规模来有效落实货币政策，从而影响货币政策调控的敏感度。而中长期贷款增长与投资增长密切相关，当货币政策以控制固定资产投资规模、防止经济【jì】过热为主要调控目标【biāo】时，中长期贷款的快【kuài】速增长【zhǎng】将导【dǎo】致投资增【zēng】长的【de】动力依然强【qiáng】劲，使得【dé】总量【liàng】控制措【cuò】施仅对短期流动资【zī】金贷款产生影响，这将明显削弱【ruò】宏观调控的效果【guǒ】。