大量【liàng】做空“标普【pǔ】500”！华尔街【jiē】悲观程度创【chuàng】2007年以来最高

过去十多年来，华尔街从未像现在这样看跌美股。

【资料图】

根【gēn】据贝斯波【bō】克【kè】投资集【jí】团（Bespoke Investment Group）编制的商品【pǐn】期货【huò】交易委员会的数据【jù】，以未平仓期货市场利息的【de】百分比衡【héng】量，对冲基【jī】金和其他投机性【xìng】投【tóu】资者已大举押注标普【pǔ】500指数将下跌，为2007年以【yǐ】来【lái】最悲观的头寸【cùn】。

策略师表示，仓位分化反映了2023年股市反弹的脆弱性。

根据标普道琼斯指【zhǐ】数的数据，截至5月底，标普500指数今【jīn】年以【yǐ】来【lái】上涨【zhǎng】了12%，但【dàn】如果没【méi】有七家【jiā】科技【jì】巨头的贡献，该【gāi】指数将出现负增长。因【yīn】此，即使是【shì】其中的一两个巨头股价崩塌，标普500指数也很可能【néng】出现大【dà】幅回调。

对此，贝斯波克分析师Jake Gordon表示：“无论行情如何，投资者肯定会谨慎行事。”当然，这【zhè】种规模的悲观定【dìng】位可能是一【yī】个【gè】逆向【xiàng】指标，他说。"当看【kàn】跌或看涨的情绪达【dá】到【dào】极端水平时，市场迟早会向相反方【fāng】向发展。"

根据技术和数据【jù】分析公【gōng】司S3 Partners的【de】数据，空头对标普【pǔ】500指数【shù】的押注已稳【wěn】步攀升至4870亿美元，不过【guò】低于2021年11月5580亿美【měi】元的峰值【zhí】。

科技股则另当别论。

根据贝斯波克数据，投资者正在为代表科技【jì】股的纳斯达克100指数【shù】的持续【xù】反弹做准【zhǔn】备，最近【jìn】几【jǐ】周的【de】看涨押注已接【jiē】近去年年底以【yǐ】来的最高水平。

自【zì】ChatGPT爆【bào】火【huǒ】出圈【quān】以来【lái】，AI热潮席卷全球，大型科技【jì】股一路高歌【gē】猛进【jìn】。今年迄今，AI算力巨头英伟达暴涨175%，Meta、特斯【sī】拉股价翻番【fān】，押中了【le】OpenAI的微软也大涨40%。

大型科技股的集体爆发，导致空头损失惨重。

数据商S3 Partners的数据显示，上【shàng】个月，投资者【zhě】对特斯拉的【de】空头头寸增加了35.7亿美元，对【duì】英伟达的空头头寸增加了25亿美元，对Meta的空【kōng】头头寸增加了【le】72.6亿【yì】美元。不过【guò】，这【zhè】三只股【gǔ】票在【zài】5月份均【jun1】上涨，导致卖空者【zhě】损失超过70亿【yì】美元。

S3 Partners预测分析【xī】董事总经【jīng】理Ihor Dusaniwsky说：“如【rú】果【guǒ】你【nǐ】（在5月）做空这些科技股，那【nà】将十分糟糕。”