次级抵押贷【dài】款的操作主体主要是【shì】谁？次级【jí】抵押【yā】贷款的基【jī】本特【tè】征包括哪些？

次级抵押贷款的操作主体主要是谁?

次级抵押贷款的操作主体【tǐ】主【zhǔ】要就是按揭贷款公司，主【zhǔ】要的方式就是按揭贷款公司先【xiān】把【bǎ】贷款的人吸引过【guò】来【lái】，然后把贷款人所【suǒ】有的【de】贷款打【dǎ】包，通【tōng】过评估【gū】定价升值之后【hòu】，再把贷款出【chū】售给机构投资者，通过这种方式来降低和转移了金融和放贷的风险。

次级抵押贷款的基本特征包括哪些?

1、个人信用不高

申请次级抵押贷款【kuǎn】的借款人一般个人信用等级不高，美国的信用评级【jí】公司(FICO)将个人【rén】信用评级分为五等：优【yōu】(750～850分)，良【liáng】(660～749分【fèn】)，一般(620～659分)，差(350～619分【fèn】)，不确定(350分以【yǐ】下)。次级贷【dài】款【kuǎn】的借款人信【xìn】用评分多在【zài】620分以下。

2、还贷额占比过高

美国的常规抵押贷款首付多为20%，借款人月还【hái】贷【dài】额与收入【rù】之【zhī】比在30%左右。而次级贷款【kuǎn】的首【shǒu】付款不足20%，甚至【zhì】是零首付。这样借款人还【hái】贷【dài】额与收入比过高，其抗风险【xiǎn】的能力也比【bǐ】较弱。

3、利率可调整

次级抵押贷款90%左右是可调整利率抵押贷款，30%左右是【shì】每月【yuè】只付【fù】利【lì】息【xī】，最后【hòu】一【yī】次性支付的【de】大额抵押贷款或重新【xīn】融【róng】资。这类抵押贷款开【kāi】始还款负担较【jiào】轻、很诱人，但积累债【zhài】务负【fù】担较重。

4、拖欠率高

由于次级抵押贷款的【de】信用风险比较大，违约风险是优【yōu】级住房【fáng】贷款的【de】7倍，因此，次级贷【dài】款的利【lì】率一般【bān】比较高，且80%左【zuǒ】右为可调整【zhěng】利率【lǜ】。当贷款利率【lǜ】不【bú】断向上调【diào】时，债务负担加【jiā】重，导致拖欠【qiàn】和【hé】取得抵【dǐ】押赎回权的风险增大。