期指贴水在期货交易中指的是什么？期指贴水意味着什么？

期指贴水在期货交易中指的是什么?

所谓期货指数贴现，是指【zhǐ】期货指数交【jiāo】易中远【yuǎn】期汇率低于即期汇【huì】率的现象。也可以说，期货指数【shù】价【jià】格低【dī】于现货价格，称【chēng】为期货指【zhǐ】数低【dī】或【huò】期货指数贴【tiē】现。一般来【lái】说，高利率【lǜ】货币的远期汇率大多是折扣，低利率货币的远期汇率大多是溢价。

期指贴水意味着什么?

期指市场上经常有【yǒu】溢【yì】价和【hé】折价，在不同时期有不同的含【hán】义。如果在上涨时出现指数【shù】折【shé】价【jià】，说明期【qī】指指数的上涨【zhǎng】速度没有现货市场快，或者可以说期指市【shì】场的上涨已经被空头力量【liàng】所抵制。虽说期指指数也【yě】在上【shàng】涨，但【dàn】主要是受【shòu】现货市场拉【lā】升【shēng】。由于期指的空头头寸可以【yǐ】挡住部分上行动力，一旦现货市【shì】场上行动力变【biàn】弱或出现回调，那【nà】么期指【zhǐ】空头头寸势必会【huì】趁【chèn】机打【dǎ】压期【qī】指【zhǐ】指数，期指指数的修【xiū】正幅度大于现货。当【dāng】现货市场【chǎng】出现大幅回调【diào】时，部分现货多头可能【néng】会开始获【huò】利【lì】平仓。然而，这将导致现货市场出现比预期更大的回调。