OKEx Insights: 2020年，区块【kuài】链行业“十大历史记录【lù】”盘【pán】点

2020的区块链行业，有太多故事值得书写。

PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、鲁弗投资【zī】等【děng】一众【zhòng】华尔【ěr】街机【jī】构【gòu】/公司大踏步入场加密货币;DeFi锁仓金额从5亿美【měi】金【jīn】暴涨至223亿美金，DeFi生态全面爆发;比特币价格从3000美金上涨至24000美金，屡创历【lì】史新【xīn】高;稳定币【bì】发行量稳步增长，市【shì】值屡创历史记录......这一切都在指【zhǐ】向一个结【jié】果【guǒ】：我们为之奋斗的区块【kuài】链【liàn】，正【zhèng】从某个阴郁【yù】角【jiǎo】落走向舞台中央，镁光灯下，我们【men】又该【gāi】如何审视【shì】2020这【zhè】一年【nián】?

此外【wài】，在“3·12”期间，金【jīn】融【róng】行业创下了6个交易日发生【shēng】3次熔断的丰功伟【wěi】绩，让众多【duō】华尔街资本们“惊掉了下巴”;美【měi】联【lián】储连续两次【cì】紧急降息【xī】，联储利率下【xià】调接【jiē】近0;比特币价格从最高10000美【měi】元下跌【diē】至3700美元。

2020年的区块链行业，有太多不平凡的瞬间值得被记录。

1、全球机构管理加密货币资金体量飙涨超6倍，创历史记录

2020年，比特【tè】币投资者出现【xiàn】“结构性”变化【huà】，加密市场的主要投资【zī】者已【yǐ】从【cóng】散户变成以对【duì】冲基金。

根据【jù】资产管理公司【sī】CoinShares的最新数据，2020年1月份至12月份下旬，加密货币基金和产【chǎn】品的总资金流【liú】入【rù】量达到【dào】56亿美元【yuán】，较2019年增长超过600%。这使得加密基金管理资产在2020年提升至近190亿美元，与【yǔ】2019年【nián】年【nián】底的25.7亿美【měi】元【yuán】相比，涨【zhǎng】幅为639%，机【jī】构资金流入量创下历【lì】史记录。

这些【xiē】机构/公司包括Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古【gǔ】根汉【hàn】姆宏【hóng】观机会基金【jīn】、BlockFi、三箭资本、罗斯柴尔德投资【zī】公司等，未来我们【men】必将看到更多新【xīn】的机构【gòu】，进入比特币投资者【zhě】名单【dān】。

以管【guǎn】理53亿美元的【de】古根汉姆宏【hóng】观机会基金为例，根据公开【kāi】披露信息，该公司【sī】已通过【guò】美国SEC批准，将把旗下价值【zhí】53亿美元【yuán】的宏观机会基金的10%通过【guò】灰度比特币信托(GBTC)投【tóu】资比【bǐ】特币【bì】。

2、COVID-19让加密货币出现历史上首次大范围采用

疫情推动加密货币大范围采用，在加密货币史上系首次。

在【zài】COVID-19的【de】负面影响下，全球各主要经【jīng】济体开启大【dà】力度的经济刺【cì】激计【jì】划，美联储资产负债【zhài】表也【yě】从3万亿美元暴【bào】涨至7万亿美元，超发【fā】货币成【chéng】为刺激投资【zī】者进驻加密领域的最主【zhǔ】要【yào】因素。

根据灰度2020投【tóu】资者研究【jiū】报告【gào】，超【chāo】过【guò】66%的比特币投资者认为【wéi】，COVID-19成为他们投资比特币的关键因素【sù】。2020年8月，摩根大通【tōng】(JPMorgan)的分析师调查发现【xiàn】，在COVID-19大流行【háng】的趋势下，较年【nián】轻【qīng】的散户投资者正将过剩的流动性资产配置【zhì】在了比特币上。

灰度2020投【tóu】资者研【yán】究报告显示，投【tóu】资者之所以会【huì】做出这样的改变，投资者认为【wéi】比特币与避险资产有【yǒu】相同属性。他们认为，比特币拥【yōng】有【yǒu】稀缺性、可验证性、并且与全球【qiú】市场没【méi】有具【jù】体【tǐ】相关【guān】性，以及它【tā】不受【shòu】政府【fǔ】机构控【kòng】制的事实，使【shǐ】得比【bǐ】特【tè】币类似于传统的避【bì】险投资。这【zhè】也是他们【men】选择比特币的原因之一。

根【gēn】据灰【huī】度【dù】投资者研究报【bào】告，将比特币视【shì】为避风港【gǎng】的最大的年【nián】龄在9-21岁之间。这个投资者群体已度过了三次衰退，房地产【chǎn】、防御性股票和【hé】债券等传统的防御性工具【jù】在对冲市场衰退【tuì】时失去了吸【xī】引力。随着对传统【tǒng】避险【xiǎn】资产的信心受到考【kǎo】验，投【tóu】资者正积【jī】极【jí】寻【xún】找合适【shì】的替【tì】代品。

3、2020年，加密货币总市值变化幅度创历史纪录

2020年比【bǐ】特币的【de】表【biǎo】现可以用“出众【zhòng】”来形容。

“3·12”期间【jiān】比特币最低触及【jí】3800美【měi】元，9-21比特币【bì】最高触及【jí】28424美元，与今年低点相比涨幅超过470%，与【yǔ】年初【chū】相比涨幅超过200%。同【tóng】时，比特币市值创下了4960亿美元【yuán】的【de】记录，约等于3.27万亿【yì】人民币，加【jiā】密货【huò】币市【shì】场【chǎng】市值【zhí】达到7332.65亿美元。

根据coingecko数据，9-21，加密货币总市值达到3078亿美金的阶段性高点【diǎn】，一个月后的【de】9-21，总市【shì】值蒸发至1745亿【yì】美元【yuán】，蒸发规【guī】模【mó】达【dá】到57%，此后，加密市值一路上涨至7415亿美【měi】元，涨【zhǎng】幅220%。

这是加密货币市值在【zài】非熊市期【qī】间的最大跌【diē】幅，同时也创下年内【nèi】最大市【shì】值。

数据来源：coingecko

回顾历【lì】史，加密货币总【zǒng】市值自2018年12月份触底1010亿美【měi】金以来，一直处于上升【shēng】状态，市场【chǎng】普遍观点【diǎn】认【rèn】为【wéi】2018年12月份【fèn】之后【hòu】便上一轮熊市的结束，新一轮【lún】牛市的开始【shǐ】。

此后【hòu】，9-21加密货币【bì】总市值达到阶段性顶【dǐng】点的3590亿美金。在随后长达【dá】六【liù】个【gè】月的回【huí】调中，最低点出现在2019年12月【yuè】18日1768亿【yì】美金【jīn】，回调幅度也才51%。因此，无论是时间还是【shì】回【huí】调幅【fú】度，都无法与“3·12”比拟。“3·12”期间，比特【tè】币价格从9-21最高10300美【měi】元，下跌至9-21最低【dī】3800美元，跌幅达到63%。

因此，无【wú】论是从涨【zhǎng】跌幅，还是市值变化【huà】，2020年的加密货【huò】币【bì】市场都值得【dé】记录。

4、DeFi全面爆发，市值、锁仓量创历史纪录

如果要用一个词概括2020年加密领域的创新，最【zuì】有代表性【xìng】的要属DeFi(去中心化金融)了。在加密市场从【cóng】复苏到牛市的过程【chéng】中【zhōng】，DeF在今年经历了崛【jué】起、爆发、稳定的几【jǐ】个【gè】阶段，出现了创新性【xìng】的【de】玩法。2020年【nián】6月【yuè】，以【yǐ】Compound为代表的【de】DeFi项目【mù】推出“流动性挖矿”计划【huá】，引【yǐn】爆了【le】DeFi市场。

9-21，据DeFiMarketCap显示，DeFi总【zǒng】市【shì】值【zhí】突破100亿美元，DeBank数据【jù】显示【shì】，DeFi锁仓代币资【zī】产总价值突破40亿美元。9-21月【yuè】，流【liú】动性挖矿迎来爆发式增长，也给DeFi生态带来了巨量的资金【jīn】和用【yòng】户。10月【yuè】，伴随流【liú】动【dòng】性挖矿热【rè】潮褪去，DeFi开【kāi】始进入冷静稳定【dìng】期，但锁定在DeFi协议【yì】中的【de】资金仍在缓慢增加。

截至9-21，DeFi市值【zhí】已达到197.74亿【yì】美元，锁仓【cāng】量【liàng】达到223.9亿美元【yuán】。1月【yuè】初，DeFi中锁定价值仅为8.5亿【yì】美【měi】元，这意味着DeFi生态价【jià】值在2020年增长了2534.11%。

2020年DeFi锁仓量变化 数据来源：DeBank

这些【xiē】数【shù】据都【dōu】印证了DeFi的市场刚需与发展潜力，也【yě】成为区块【kuài】链基础之上的金融创【chuàng】新【xīn】产【chǎn】品越来越成熟的标志。

5、以太坊网络平均手续费创下历史新高

根据Blockchair的数【shù】据，9-21，以【yǐ】太坊平均【jun1】手【shǒu】续费达【dá】到11.75美【měi】元、中位【wèi】数【shù】手续费则上升至6.34美元【yuán】，意【yì】即散【sàn】户投资者只是进行一【yī】次普通的ETH转帐就须支付75元【yuán】，而【ér】ERC-20代【dài】币传输及与智能合约【yuē】互动的成本可能要高出许【xǔ】多倍。

以最火爆的DeFi项目(如Uniswap、Balancer、Sushiswap)为例，想维持均速【sù】交易时间，所需【xū】的Gas Price约【yuē】为【wéi】470 Gwei，平均【jun1】手续费要花到50美元【yuán】，即425元。

与【yǔ】6月平均【jun1】30 Gwei相比，两【liǎng】个月内暴涨16倍;而【ér】在今年1月【yuè】至【zhì】3月，Gas Price平均仅为13Gwei，也就是说与年初相比，9月份以太【tài】坊手续费暴【bào】涨36倍，以太坊手续费【fèi】达【dá】到历史新高。

以太坊手续费变化趋势

此外，在2020年，以【yǐ】太坊【fāng】矿工在DeFi最火爆【bào】的9月份，每小时能够赚取超过【guò】500,000美元的【de】手续费，达到历【lì】史新高。

6、灰度投资增持加密货币速度创历史记录

“机构入场”这个【gè】词对2020年的【de】加密市【shì】场来说，一【yī】点【diǎn】也【yě】不【bú】陌生，甚至可以说，这是今年与往年市场最显著【zhe】不【bú】同的特征之一。2020年，众多【duō】华尔街金【jīn】融机构、公司在【zài】加速跑步入场，其中灰度【dù】最为“出【chū】众”，被称为今年最大的比特【tè】币巨鲸。

根据BitcoinTreasuries数据，灰【huī】度投资公司(Grayscale Investment)旗【qí】下的比特币【bì】信托【tuō】基金目前持有【yǒu】572,644枚【méi】比特币，价值153.46亿美【měi】金。去年12月，报告指出灰度管理的比特币【bì】仅【jǐn】超过20.3万个，这意味【wèi】着【zhe】灰度在2020年【nián】持有的比特币数量增加了【le】182%。

灰度比特币信托持仓量变化 数据来源:QKL123

在2020年5月【yuè】比【bǐ】特币减半之后，灰度以平【píng】均每天超过【guò】1000BTC的入【rù】金【jīn】速【sù】度成为【wéi】焦点。自【zì】6月至今【jīn】，除比特【tè】币之外，灰度还不断增持ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等加密【mì】资产。截至9-21，灰度的【de】资产管理规模【mó】(AUM)已达到190亿美元，这一数据较其8月【yuè】初【chū】(58亿美元)相比增长了227.58%。

灰度加密信托基金持仓变化 数据来源:QKL123

较往年相比，灰【huī】度投资管理公【gōng】司投资加密【mì】货币的速【sù】度创下了纪录，同时也成为了目【mù】前持仓数量及数额最大的【de】机构公【gōng】司【sī】。而【ér】灰度之所【suǒ】以大量买入比特币，背后的主要原【yuán】因其一是【shì】今年全【quán】球宏观经济形【xíng】势的变化，其二是机【jī】构和专业【yè】投【tóu】资者对比【bǐ】特币的看【kàn】好。

7、USDT等稳定币发行速度创历史记录

2020年加密【mì】货币领域【yù】市值增【zēng】长最【zuì】快的，不是【shì】因为DeFi爆发而快速发展的以太【tài】坊，也【yě】不是灰度增【zēng】持加密货【huò】币【bì】的速度，而是美元稳定币USDT。作为与【yǔ】加密资产连接的货币【bì】媒介【jiè】，稳【wěn】定币市一【yī】直是加密市场【chǎng】的刚【gāng】需。而USDT作【zuò】为稳定币市场的龙头，占据着【zhe】稳定币【bì】总市值的【de】四分【fèn】之三以上，其需求变化与市场息【xī】息相关。

2020年迄今，前五大数字货币【bì】中【zhōng】，市值增幅最快的是USDT。根【gēn】据coingecko最新数据显示【shì】，9-21，USDT市【shì】值达到【dào】209.85亿美元，较2020年初的42.85亿美元相比，市值增长了超5倍。以目前的流通供【gòng】应量【liàng】来看，USDT市值【zhí】排名在所有【yǒu】加密货【huò】币【bì】中位列第三，仅【jǐn】次【cì】于ETH。

USDT市值变化 数据来源：Coingecko

2020年USDT发行量变化 数据来源：Longhash

9-21，USDT发行量仅【jǐn】为41亿美【měi】元，9-21，这一数值【zhí】达到204.5亿美【měi】元，年内增发了【le】163.5亿美元，平均每【měi】周增发3亿美元【yuán】。

USDT的增发速度代【dài】表着加密市场的强【qiáng】劲【jìn】需求，加密【mì】货币交【jiāo】易【yì】是其主要【yào】需求来源，近半年97%的【de】新【xīn】铸的【de】USDT都是从Tether官方账户直接转入加密交【jiāo】易平【píng】台。随【suí】着市场进入牛市，以及对冲【chōng】基金及金融机构【gòu】的加入，USDT在【zài】衍生品和新兴【xìng】市场当中获【huò】得相【xiàng】当【dāng】大的需求。

8、央行数字货币(CBDC)研发国家创记录

2020年【nián】，在新冠疫情和全球经济形【xíng】势的【de】变化之下，各【gè】国央【yāng】行加【jiā】速数字货【huò】币研发与【yǔ】测试进程。1月，国际清算银行【háng】和支付【fù】与市【shì】场基【jī】础设施委员会对各个国家央行数字货【huò】币的研究现状【zhuàng】进行【háng】了调查，共有66个国家的央行对【duì】此调查做出答复，这66个国家【jiā】覆盖了全球75%的人口、90%的【de】经济产出【chū】。

调查数据显示，全球66家央行当中，80%的【de】央行表【biǎo】示正在研究【jiū】数字【zì】货【huò】币技术，去年这一【yī】比例为70%;此外，约20%的央行表示很【hěn】可能【néng】在未来【lái】六年内发行数字【zì】货币【bì】，去年该数据为【wéi】10%。

其中约50%的央【yāng】行同时研究【jiū】零【líng】售模式和批发模式，35%只研【yán】究零售模式，15%只研【yán】究批发模式。目【mù】前所涉及的研究大部分是【shì】概念【niàn】性的，主【zhǔ】要集中在主权数【shù】字【zì】货币【bì】的【de】投放、重塑【sù】支付【fù】体系对国家的潜在【zài】影响等。其中，批发型CBDC是指使【shǐ】用限【xiàn】于中【zhōng】央银行和金融机构之【zhī】间，不【bú】面向公【gōng】众。零售型CBDC也被称为一般目标型，其使用面向公【gōng】众。

2020年8月份【fèn】，毕马威联合The Block Research等机构发布【bù】了《全球央行【háng】数字货币概览》，该【gāi】研究显示，只有【yǒu】极少数【shù】的央【yāng】行有可能【néng】在未来5年内全面实【shí】施并发【fā】行数字货币，但一【yī】些【xiē】央行已【yǐ】经完成或正在启动后期阶段【duàn】试验，例如中国【guó】央行数字货币。下图【tú】是当下全球各个主权【quán】国【guó】家央行数字货【huò】币的开发进度。

9、加密货币ATM机在全球部署数量创历史记录

CoinATMRadar统【tǒng】计数据显示【shì】，9-21以【yǐ】来【lái】，全球【qiú】共【gòng】新安装了894台比【bǐ】特【tè】币ATM。截至9-21，比【bǐ】特币【bì】ATM机在全球的部署【shǔ】数量【liàng】已达13536台，创历史新高。其中有10973台ATM机部署在美国，美国ATM机首【shǒu】次超过1万台大关。

比【bǐ】特【tè】币【bì】ATM机是用来购买比特【tè】币的自动柜员机。部【bù】分ATM机具有双向功【gōng】能，既可以用来购买【mǎi】比特币，也【yě】可以将比特币【bì】兑换为现金，且支持投入现【xiàn】金或【huò】使【shǐ】用信【xìn】用卡来兑换【huàn】比特币。

ATM机已成【chéng】为人们衡量某一种加密货【huò】币【bì】接【jiē】受度高【gāo】低的衡量标准。例如，9-21莱特币【bì】创始人【rén】Charlie Lee在推特上【shàng】分享了莱特币的价【jià】值主张【zhāng】时，提到了九个【gè】方面，其中一个【gè】方面就【jiù】认为，LTC的ATM机支持数量排名仅【jǐn】次于比特【tè】币，因此可能【néng】更具投【tóu】资【zī】潜力。

10、郎咸平不要的【de】100个比特币与【yǔ】买披萨的1万个比特【tè】币市值创历史新高

2014年1月份，在经济学【xué】家郎咸平教授的【de】《财经郎【láng】眼：比特币【bì】真相》节目上，前比特币中国 CEO李启【qǐ】元提【tí】出要送给郎教【jiāo】授【shòu】 100 个比特【tè】币【bì】，以消除郎教授【shòu】对于【yú】比特币的误解。郎教授连连摆手说“你送给我比【bǐ】特币，我不会要【yào】的【de】”。

2014年【nián】1月【yuè】份一枚比【bǐ】特币价格只有【yǒu】800多美元，100个比特币价值8万多美元。

2010年，一名叫【jiào】Laszlo Hanyecz的程序员用1万【wàn】个比【bǐ】特【tè】币购【gòu】买了两个披萨。当时一枚【méi】比特币价值仅【jǐn】为0.003美【měi】分，1万个比特币价值【zhí】30美分。

如今，比特币突破27000美元，100枚比特币价值超过270万【wàn】美元(折合人【rén】民币1700万【wàn】元【yuán】)，10000枚比特币价值【zhí】2.7亿美【měi】元(折合人民【mín】币17.55亿人【rén】民币)，也就是【shì】说【shuō】，郎教授【shòu】一口【kǒu】回绝了1700万，程【chéng】序员【yuán】小哥一口气吃【chī】掉【diào】了17亿。随着比特币价格【gé】继续飙涨，这【zhè】100个【gè】和10000个比特币价值【zhí】也将再创新高。